Meister der Nische oder ein hochpreisiges Mysterium?
1998
Gründungsjahr
25+
Finanzexperten im Team
Partner
Geführte Eigentümerstruktur
CATAM positioniert sich bewusst als Nischenanbieter in einem von Giganten dominierten Markt. Der Fokus liegt auf tiefgreifendem Fachwissen in spezifischen Segmenten, um einen Mehrwert zu schaffen, der über reine Skaleneffekte hinausgeht.
Das Portfolio spiegelt die strategische Ausrichtung wider: eine Mischung aus alternativen Investmentfonds (AIF) für absolute Renditen und spezialisierten OGAW-Fonds.
Die Grafik zeigt das ungefähre verwaltete Vermögen (AuM) der wichtigsten analysierten Fonds. Diese Zahlen verdeutlichen die Grösse der einzelnen Strategien innerhalb des CATAM-Portfolios.
Während der Qwilenium Fund eine beeindruckende Outperformance gegenüber dem Markt zeigt, liefern die anderen Fonds solide, aber im langfristigen Vergleich moderate Renditen. Ihre Stärke liegt woanders.
Vergleich der kumulativen 3-Jahres-Performance. Der Qwilenium Fund sticht heraus, während die anderen Fonds hinter dem breiten Markt zurückbleiben.
Die wahre Stärke des Catam Alternative Investment Fund liegt in seiner extrem niedrigen Volatilität – ein Schlüsselfaktor für die Portfoliodiversifikation.
2.48%
Volatilität (1 Jahr)
Im Vergleich dazu:
~15%
Annualisierte Volatilität des MSCI World Index
Hohe Gebühren und mangelnde Transparenz stellen das Wertversprechen in Frage.
Die Gesamtkostenquote (TER) ist eine erhebliche Hürde für die Nettorendite. Besonders die 3.74% des Catam Alternative Fund sind ausserordentlich hoch, selbst für einen Dachfonds.
Transparenz auf Produktebene und in der Kundenberatung.
Verschwiegenheit auf Unternehmensebene. Jahresabschlüsse werden nur hinterlegt, nicht veröffentlicht – ein erhebliches Warnsignal.
CATAM agiert als Boutique neben den dominanten, transparenten und kapitalkräftigen Bankengruppen LGT und VP Bank.
N/A
Unternehmens-AuM nicht öffentlich
Niedrige Transparenz367.5 Mrd.
CHF Gruppen-AuM
Hohe Transparenz50.7 Mrd.
CHF Gruppen-AuM
Hohe TransparenzDas Wertversprechen von CATAM ist ein fragiles Gleichgewicht. Die Diversifikationsvorteile müssen die hohen Kosten und das durch Intransparenz entstehende Kontrahentenrisiko rechtfertigen. Eine Investition erfordert eine tiefgehende Due-Diligence-Prüfung.